In diesem Thema werden die verschiedenen Matching-Algorithmen erläutert, die auf der CME Globex Platform unterstützt werden. Diese Matching-Algorithmen unterstützen die Order-Management-Funktionalitäten der Marktteilnehmer und sorgen dafür, dass jeder Marktteilnehmer die bestmögliche Ausführung zum fairsten Preis erhält. Ein passender Algorithmus ist eine Technik, um abgestimmte Mengen zuzuordnen, die verwendet werden, wenn eine Aggressorreihenfolge mit einer oder mehreren Ruheordnungen übereinstimmt. Algorithmen gelten sowohl für die direkte als auch die implizite Anpassung. Auftragsabstimmung erfolgt in drei Schritten: Bestimmen Sie die aktuellen Preise gegenüber der Aggressor-Order, direkte und implizite Preise Bestimmen Sie die Menge zum besten Preis gegenüber der Aggressor-Order, basierend auf Business Rule Prioritäten Zuordnung der Restmenge zum besten Preis für den Handel mit Aggressor-Order über den Marktalgorithmus Folgende unterstützten Algorithmen werden unterstützt: tag 1142-MatchAlgorithtm Value Matching Algorithmen Übersicht Video Das folgende Video gibt einen Überblick und Beispiele für die passenden Algorithmen, die auf der CME Globex-Plattform verfügbar sind. Allokation Der Allocation-Algorithmus ist ein erweiterter Pro-Rata-Algorithmus, der eine Priorität (Top Order) für die erste Auftragseingänge enthält, die den Markt stärkt. Wenn Priorität gesetzt ist, werden die Aggressor-Orders erst der Top Order zugeordnet, bis die Order-Menge erschöpft ist. Zusätzlich gibt es einen minimalen anteiligen Zuteilungsparameter von zwei Losen. Alle Füllungen werden auf die nächste ganze Zahl gerundet, und wenn eine zugeteilte Handelsmenge kleiner als zwei Lose ist, wird sie auf Null gerundet. Überschreitungen werden FIFO zugewiesen. Der Allocation-Algorithmus folgt diesen Stufen, um den Trades zu entsprechen: Zuordnen einer Prozentsatzzuteilung nach oben Pro-rata mit minimaler Zuteilung von zwei Chargen FIFO für eine Restmenge Eurodollar Option Der Eurodollar-Optionalgorithmus ist ein verbesserter pro-rata-Algorithmus, der einen Lead Market Maker LMM) vor Auftragseingang und anteiligen Zuteilungen. Sobald jedem LMM sein projektierbarer Prozentsatz zugewiesen wurde und wenn Priorität festgestellt wurde, die die Mindestanforderung von 50 Losen erfüllt, wird die Restmenge des Aggressor-Auftrags dem obersten Auftrag zugewiesen, bis die Bestellmenge aufgebraucht ist. Wenn keine Top-Order existiert oder wenn Restmenge aus der Aggressor-Order nach Erfüllung der Top Order vorliegt, wird die Restmenge pro-rata zugeordnet. Der Eurodollar-Option-Algorithmus folgt diesen Stufen, um den Trades zu entsprechen: LMM auf konfigurierbares Prozent festlegen Zuordnen einer Prozentsatzzuweisung in Prozent (25 mit Min50), die den Markt pro-rata mit minimaler Zuteilung eines FIFOs für eine Restmenge anwendet Der FIFO-Algorithmus verwendet Preis Und Zeit als die einzigen Kriterien für die Ausfüllung einer Bestellung. In diesem Algorithmus werden alle Aufträge auf dem gleichen Preisniveau nach Zeitpriorität gefüllt, wobei die erste Bestellung auf einem Preisniveau die erste abgestimmte Reihenfolge ist. Es ist wichtig zu beachten, dass ein Auftrag die Auftragspriorität verliert und bei einer Änderung auf eine der folgenden Weisen erneut in die Warteschlange eingereiht wird: Erhöhen der Menge Ändern des Preises Ändern der Kontonummer FIFO für implizite Aufträge Wenn Abschlüsse nach der FIFO-Methode mit offenen Aufträgen übereinstimmen Auf dem gleichen Preisniveau werden nach Zeitpriorität gefüllt. Nachdem alle möglichen Streichhölzer für die endgültigen Aufträge getätigt wurden, werden die impliziten Aufträge nach dem im Abschnitt Prioritätsregeln genannten regelnbasierten System handeln: Alle impliziten IN-Aufträge werden zu den jeweiligen Preisen zusammengefasst. Bei der Aggregierung von impliziten OUT-Aufträgen kann es für jeden Preis mehrere Aggregate geben. Dies ist darauf zurückzuführen, dass nur ein Aggregat pro Spread verwendet wird, um implizite Aufträge zu generieren. Innerhalb jeder Preisaggregate wird die frühere Fälligkeit zuerst handeln (d. h. für Kalender, CONTRACT A-CONTRACT B wird vor CONTRACT A-CONTRACT C handeln). FIFO-Matching-Beispiel mit dem FIFO-Match-Algorithmus: Aufträge zum gleichen Preis werden durch ihre Eintrittszeiten priorisiert, wobei die älteste Reihenfolge die höchste Priorität hat. Die aggregierte implizite Reihenfolge hat die niedrigste Priorität innerhalb ihres Preisniveaus. In dem Beispiel, wenn irgendwelche Aufträge auf der Angebotsseite zu dem entsprechenden Preis von 9330 kommen sollten, dann würden die 3-Los - und die 5-Los zuerst (in dieser Reihenfolge) zusammenpassen, wobei die 2-Los-implizierte Bestellung zuletzt gezahlt wurde Sie hat die niedrigste Priorität. Wenn implizite Ausbreitung ausgeschaltet wurde und das 2-Lot in dem Beispiel eine wirkliche endgültige Bestellung war, dann würde die Reihenfolge einen tatsächlichen Zeitstempel aufweisen und dementsprechend priorisiert werden. FIFO mit LMM Der FIFO mit LMM-Algorithmus ist ein erweiterter FIFO-Algorithmus, der LMM-Zuweisungen vor den FIFO-Zuweisungen ermöglicht. LMMs werden jeweils einen konfigurierbaren Prozentsatz eines Aggressor-Auftrags zugewiesen, bevor die verbleibende Menge dem FIFO zugeordnet ist. Der FIFO mit LMM-Algorithmus folgt diesen Stufen, um den Trades zu entsprechen: LMM auf konfigurierbare Prozent FIFO-Zuweisung FIFO mit Top Order und LMM Der FIFO mit LMM-Algorithmus ist ein erweiterter FIFO-Algorithmus, der LMM-Zuordnungen vor den FIFO-Zuweisungen ermöglicht. Zusätzlich enthält dieser Algorithmus eine Priorität (oberste Reihenfolge) zu der ersten ankommenden Reihenfolge, die den Markt verbessert. Wenn Priorität gesetzt ist, werden die Aggressor-Orders erst der Top Order zugeordnet, bis die Order-Menge erschöpft ist. Der FIFO mit LMM-Algorithmus folgt diesen Stufen, um Trades abzugleichen: Zuordnen einer Prozentsatzzuordnung, die den LMM-Markt auf konfigurierbare Prozent-FIFO-Zuordnung setzt Der FX-Kalenderalgorithmus füllt Aufträge nach Preis, Bestelllosgröße und - zeit. Eine eingehende Aggressor-Auftragsmenge wird mit jedem Resting Orders pro-rated Prozentsatz multipliziert, um zugeteilte Handelsmenge zu berechnen. Alle Füllungen werden auf die nächste ganze Zahl gerundet, wenn eine zugeteilte Handelsmenge kleiner als zwei ist. Wird es auf Null abgerundet. Ein anteiliger prozentualer Anteil wird berechnet, indem die Bestellmenge geteilt durch die Gesamtmenge zu einem bestimmten Preis geteilt wird. Überschüssige Lose, die durch die Abrundung der ursprünglich zugeteilten Handelsmenge entstehen, kann dem FIFO zugewiesen werden. Der FX-Kalender-Algorithmus folgt diesen Stufen, um den Trades zu entsprechen: Pro-rata mit einem minimalen Allokations-FIFO für jede Restmenge Produkte, die eine pro-rata Komponente zu ihrem Matching-Prozess haben, sind in den GCC Product Resources detailliert. Pro-Rata-Allokation Matching-Beispiele Pro Rata mit TOP-Orders im Markt Pro-Rata-Allokation für Eurodollar-Futures Dieser Match-Algorithmus, bekannt als Pro Rata oder Allocation Algorithm, wird nur für die Eurodollar-Futures bei der CME Group (Eurodollar Packs und Bundles Match über FIFO) . Pro Rata Allokation entspricht Aufträgen auf der Grundlage von Preis-, TOP-Bestellungen. Und Größe. Ein TOP-Auftrag ist ein Auftrag mit einem Preis, der den Markt zum Zeitpunkt der Bestellung empfängt und der deshalb als mit der Zeitpriorität bezeichnet wird. Nur ein einzelner Kaufauftrag und ein einzelner Verkaufsauftrag können zu jedem gegebenen Zeitpunkt Zeitpriorität haben. Aufträge, deren zeitliche Priorität zuerst unabhängig von der Größe übereinstimmt. Der Pro Rata Allocation-Algorithmus folgt diesen Regeln: Aufträge, die während des quotpre-openingquot oder des indikativen Eröffnungspreises platziert werden, werden auf einer Preis - und Zeitprioritätsbasis angepasst. Implizierte Aufträge werden nicht berücksichtigt, da diese Aufträge nur während der fortlaufenden Handelssitzung aktiv sind. Priorität wird einem Auftrag zugeordnet, der den Markt bessert, d. h. einen neuen Kaufauftrag bei 36 Bietern ein 35 Gebot. Nur ein Auftrag pro Seite des Marktes (Kaufseite und Verkaufsseite) kann diese Top Order Priorität haben. Es wird Situationen geben, in denen eine Top-Order nicht für eine oder beide Seiten des Marktes existiert (z. B. eine Order, die den Markt bessert, aber dann annulliert wird). Es wird nie eine Situation geben, die dazu führt, dass zwei Aufträge auf der gleichen Seite des Marktes mit dem Top-Order-Status vorliegen. Nur endgültige Aufträge können Top-Aufträge sein, aber die Top-Orders der zugrunde liegenden Aufträge, die implizite Aufträge erzeugen, werden während des Matching-Prozesses berücksichtigt, um die Top-Order-Regel in keinem Markt zu verletzen. Oberste Aufträge werden zuerst zusammengebracht, unabhängig von der Größe. Nachdem ein Top-Auftrag gefüllt ist, wird der Pro Rata Allocation-Algorithmus auf den Rest der Resting Orders zu den jeweiligen Preisniveaus angewandt, bis der eingehende Auftrag gefüllt ist. Der Pro-Rata-Algorithmus ordnet Füllungen basierend auf jeder Ruhestellung prozentuale Darstellung des Gesamtvolumens zu einem bestimmten Preisniveau zu. Zum Beispiel erhält ein Auftrag, der 30 des Gesamtvolumens zu einem Preis ausmacht, ungefähr 30 aller Ausführungen, die zu diesem Preis auftreten, aus. Ungefähre Füllprozentsätze können auftreten, weil zugeteilte Dezimalmengen immer aufgerundet werden (d. h. eine 10-Los-Bestellung, die eine Zuteilung von 7,89 Losen erhält, wird auf 7 Lose gerundet). Der Pro Rata-Algorithmus wird nur Resting Orders zuweisen, die zwei oder mehr Verträge erhalten. Nach der prozentualen Zuteilung werden alle verbleibenden Verträge, die bisher aufgrund von Rundungsvoraussetzungen nicht zugewiesen wurden, den verbleibenden Aufträgen auf FIFO-Basis zugeordnet. Vollständige Aufträge haben Vorrang vor impliziten Aufträgen und werden der Restmenge entsprechend ihrem Zeitstempel zugeordnet. Implizierte Aufträge werden dann bis zur Fälligkeit zugeteilt, wobei der früheste Verfall die Zuteilung vor den später auslaufenden Verträgen erhält. Bei vertragsgemäßen Verträgen (zB CONTRACT A-CONTRACT B und CONTRACT A-CONTRACT C) wird die Menge den frühesten Fälligkeitsverträgen zugewiesen, die diesen Spread ausmachen (dh der CONTRACT A-CONTRACT B erhält die Zuteilung zuvor Der VERTRAG A-CONTRACT C, weil der Vertrag B vor dem Vertrag C abläuft). Split FIFO und Pro-Rata Der Split FIFOPro-Rata-Algorithmus ist ein Hybrid, der eine prozentuale Zuordnung sowohl für eine FIFO - als auch für eine Pro-Rata-Formel zum ruhenden Auftragsbuch integriert. Dieser Algorithmus wurde mit der Flexibilität entwickelt, um die handelbare Menge zu kalibrieren, die auf FIFO und pro-rata Basis zugewiesen wird (X FIFO, Y pro-rata für jede handelbare Menge). Darüber hinaus ist eine Bestellung, die keine Zuteilung während der Pro-Rata-Stufe erhält, für eine Ein-Los-Füllung durch Pro-Rata-Nivellierung geeignet. Die Zuordnungen für diese Komponente werden für Aufträge mit der größten Restmenge priorisiert. Wenn mehrere Aufträge die gleiche Restmenge haben, ist die Zeitpriorität der bestimmende Faktor. Dieser Algorithmus kann auch eine Top - und LMM-Komponente enthalten, bevor die FIFO - und Pro-rata-Zuteilungen berechnet werden. Der Split FIFOPro-Rata-Algorithmus folgt diesen Stufen, um Trades zuzuordnen: Zuordnen einer Prozentsatzzuweisung (mit min und oder max) LMM kann angewendet werden FIFO-Prozentsatz kann von 0 bis 100 Pro-rata konfiguriert werden, wobei min von 0 bis 100 konfiguriert werden kann Pro-rata Leveling FIFO für jede Restmenge Threshold Pro-Rata Der Threshold Pro-Rata-Algorithmus ist ein erweiterter Pro-Rata-Algorithmus, der eine Priorität (Top Order) für den ersten Auftragseingang enthält, der den Markt stärkt. Wenn Priorität gesetzt ist, werden Aggressor-Aufträge zuerst der höchsten Reihenfolge zugeteilt, und zwar bis zur maximal konfigurierten Prioritätszuweisung (Volume Cap). Eine Mindestbestellmenge kann auch festgelegt werden, während, wenn ein Auftrag dieses Minimum nicht erfüllt, es nicht für obere Ordnung qualifiziert. Zusätzlich gibt es einen minimal konfigurierbaren Zuteilungsparameter (pro-rata mini), der auf eine Menge eingestellt ist, die aufgrund der Ergebnisse aus der anfänglichen anteiligen Zuteilung zugewiesen werden kann. Alle Füllungen werden auf die nächste ganze Zahl gerundet, und wenn eine zugeteilte Handelsmenge kleiner als die anteilige Min. Ist, wird sie auf Null abgerundet. Überschreitungen werden FIFO zugewiesen. Der Threshold-Pro-Rata-Algorithmus folgt diesen Stufen, um Trades abzugleichen: Zuordnen einer Prozentsatzzuweisung (mit min und and maximal) Pro-rata mit konfigurierbarer Minimalverteilung FIFO für eine Restmenge Threshold Pro-Rata mit LMM Die Threshold Pro-Rata mit LMM Algorithmus ist ein erweiterter pro-rata-Algorithmus, der eine Lead Market Maker (LMM) Zuweisung nach Top-Reihenfolge und vor der Pro-rata-Zuweisung enthält. LMM ermöglicht es CME Group-designierten Kunden, eine bestimmte Zuweisung Prozentsatz der Aggressor-Aufträge zu erhalten. Die zugeteilte Menge überschreitet nicht die Auftragseingangsmenge. Mehrere LMM-Aufträge werden auf der Grundlage der FIFO-Regeln aufeinander abgestimmt, bis die eingehende Auftragsmenge erfüllt ist oder alle LMM-Aufträge ihre zugeteilte Menge erhalten haben. Eine verbleibende Restmenge wird pro rata mit einer konfigurierbaren Mindestzuteilung verrechnet. Der Threshold Pro-Rata mit LMM-Algorithmus folgt diesen Stufen, um Trades abzugleichen: Zuordnen einer Prozentsatzzuweisung (mit min und andr max) LMM auf projektierbar Prozent Pro-rata mit konfigurierbarer Minimalverteilung FIFO für Restmengen Lead Market Maker (LMM) Matching Algorithm Lead Market Maker (LMM) ist eine Bezeichnung für CME Group autorisierte Market Maker. Der LMM-Status ist bei der Abgleichung besonders berücksichtigt. Ein LMM-Auftrag auf dem gleichen Preisniveau wie der obere Auftrag erhält die LMM-Matchprozentsatzzuweisung vor der Auftragszuteilung. LMM Matching Regeln gelten erste und Top-Reihenfolge Matching Regeln gelten danach. Ein LMM-Auftrag kann auch ein Top-Auftrag sein. Ein Spitzenauftrag, der zu einem LMM gehört, wird zuerst zusammengestellt und wird nicht in die folgenden Berechnungen einbezogen: Wenn der LMM einen einzelnen Auftrag zu einem gewählten Preisniveau hat, wird er mit N der verbleibenden Auftragsmenge übereinstimmen, wobei N gleich ist LMMs Zuteilungsprozentsatz. Die angepasste Menge wird jedoch die LMM-Bestellmenge nicht überschreiten. Wenn das LMM mehrere Aufträge zu einem gewählten Preisniveau hat, wird die LMM-Menge aggregiert und entspricht N der verbleibenden Auftragsmenge. Mehrere LMM-Aufträge werden auf Zeitprioritätsbasis abgestimmt, bis die N-Mengenzuteilung erfüllt ist. Alle restlichen Restaufträge zu einem gewählten Preisniveau (inkl. LMM-Aufträge) werden nach FIFO-Regeln abgestimmt. Wenn der LMM einen einzelnen Auftrag zu einem gewählten Preisniveau hat, wird er N der verbleibenden Auftragsmenge entsprechen, wobei N gleich dem LMM-Zuteilungsprozentsatz ist. Die angepasste Menge wird jedoch die LMM-Bestellmenge nicht überschreiten. Wenn das LMM mehrere Aufträge zu einem gewählten Preisniveau hat, wird die LMM-Menge aggregiert und entspricht N der verbleibenden Auftragsmenge. Mehrere LMM-Aufträge werden auf Zeitprioritätsbasis abgestimmt, bis die N-Mengenzuteilung erfüllt ist. Alle restlichen Restorders zu einem gewählten Preisniveau (einschliesslich LMM-Aufträgen) werden nach FIFO-Regeln aufeinander abgestimmt. Eurodollar Options Kontraktspezifikationen Minimaler Preis Fluktuation Quartals - und Seriennotierung im IMM Index. Ein Quartal von einem Basispunkt (0,0025 IMM Indexpunkt 6,25) für eine Option, deren Basis-Futures-Kontrakt der nächste ablaufende Futures-Kontraktmonat ist. Ein Quartal von einem Basispunkt (0,0025 6,25), wenn die Optionsprämie nicht größer als fünf Zecken und Optionskontraktmonat ist, ist ein nächstgelegener 2. März Quartalsmonate oder in der Nähe von 4 seriellen Monaten. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle anderen Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. Die Mindestschwankungen betragen 0,005 IMM Indexpunkt (12,50, auch halb-Tick genannt). Handel kann auch zu einem Preis von .0025 IMM Index Punkt (6,25, auch bekannt als ein Viertel Tick), ob oder nicht, dass diese Geschäfte führen zur Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis, der den nächsten Tagen am nächsten liegt, notiert werden. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf der Abwesenheit gegenteiliger Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. Sonntag - Freitag. 17:00 Uhr ndash 16:00 Uhr CT mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 16:00 Uhr CT MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr CME Globex: GE0 CME ClearPort: E0 Offener Aufschrei: E0 Clearing: E0 Nächste 4 März Quartalsmonate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreis-Kotierungsverfahren Die Basispreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt, notiert werden. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorherigen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Terminkontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf der Abwesenheit gegenteiliger Weisungen automatisch ausgeübt. Minimale Preisschwankungen Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50). Sonntag - Freitag. 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) MON - FRI: 7:20 Uhr - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag. 18:00 Uhr - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) CME Globex: E01-E05 CME ClearPort : 1K-5K Öffnen Sie Schrei: 1K-5K Clearing: 1K-5K Wöchentliche Gültigkeit einschließlich der serialquarterly Mid-Kurve Optionen. Zwei wöchentliche Abläufe jedes Jahres (1 Jahr, 2 Jahre und 3 Jahre) werden zu einem beliebigen Zeitpunkt aufgelistet. Kündigung des Handels an jedem Freitag, der kein Verfalltag für eine Vierteljährliche oder serielle 1-Jahres-, 2-Jahres - oder 3-Jahres-Mid-Curve-Option ist. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf der Abwesenheit gegenteiliger Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. SUN-FRI: 5:00 Uhr - 4:00 Uhr MON - FRI: 7:20 - 20:00 Uhr CME Globex: GE2 CME ClearPort: E2 Offener Aufschrei: E2 Ausgleich: E2 Nächster 4. März Vierteljährliche Monate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreis-Kotierungsverfahren Die Basispreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt, notiert werden. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Minimale Preisschwankungen Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50). Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (4 : 00 PM CT) CME Globex: E21-E25 Offener Aufschrei: EE1-EE5 Löschen: EE1-EE5 Wöchentliche Gültigkeitsdauer einschließlich der seriell-mittleren Mittelkurvenoptionen. Zwei wöchentliche Abläufe jedes Jahres (1 Jahr, 2 Jahre und 3 Jahre) werden zu einem beliebigen Zeitpunkt aufgelistet. Kündigung des Handels an jedem Freitag, der kein Verfalltag für eine Vierteljährliche oder serielle 1-Jahres-, 2-Jahres - oder 3-Jahres-Mid-Curve-Option ist. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. SUN-FRI: 5:00 Uhr - 4:00 Uhr MEZ - FRI: 7:20 Uhr - 2:00 PM CME Globex: GE3 CME ClearPort: E3 Offener Aufschrei: E3 Clearing: E3 Nächster 4. März Quartalsmonate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Beendigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats Basispreisanmeldeverfahren Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einem Bereich von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert Der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten ist. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf der Abwesenheit gegenteiliger Weisungen automatisch ausgeübt. Minimale Preisschwankungen Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50). Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) MON - FRI: 7:20 Uhr - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (4 : 00 Uhr CT) CME Globex: E31-E35 Offener Aufschrei: EF1-EF5 Ausgleichen: EF1-EF5 Wöchentliche Abläufe einschließlich der seriell-mittleren Mid-Curve-Optionen. Zwei wöchentliche Abläufe jedes Jahres (1 Jahr, 2 Jahre und 3 Jahre) werden zu einem beliebigen Zeitpunkt aufgelistet. Kündigung des Handels an jedem Freitag, der kein Verfalltag für eine Vierteljährliche oder serielle 1-Jahres-, 2-Jahres - oder 3-Jahres-Mid-Curve-Option ist. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. SUN-FRI: 5:00 Uhr - 4:00 Uhr MON - FRI: 7:20 - 20:00 Uhr CME Globex: GE4 CME ClearPort: E4 Offener Aufschrei: E4 Ausgleich: E4 Nächster 4. März Vierteljahr. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreisanweisungen Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der am nächsten zum vorherigen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Terminkontrakt liegt, notiert. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse bei der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels entstehen oder nicht. SUN - FR: 5:00 Uhr - 16:00 Uhr MON - FRI: 7:20 - 20:00 Uhr CME Globex: GE5 CME ClearPort: E5 Offener Aufschrei: E5 Clearing: E5 Nächste 4 März Quartalsmonate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreisanweisungen Die Ausübungspreise werden in Abständen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der am nächsten zum vorherigen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Terminkontrakt liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Ein Quartal von einem Basispunkt (0,0025 6,25), wenn der nächstliegende Kontraktmonat des zugrunde liegenden ED-Terminkalender-Spread der nächste ablaufende Futures-Kontraktmonat ist, sowie für Optionen mit Prämien unter 0,05 IMM-Indexpunkten. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle anderen Vertragsmonate. Sonntag - Freitag 17:00 Uhr ndash 16:00 Uhr CT mit 60 Minuten Pause täglich ab 16:00 Uhr CT MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag 17:00 Uhr ndash 4 : 00 Uhr CT mit einer 60-minütigen Pause jeden Tag ab 16:00 Uhr CT
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